MACD 지표매매의 원리와 한계(MACD 차트, 시그널 곡선) 및 보조지표 활용한 진입타점
MACD 지표매매의 원리와 한계(MACD 차트, 시그널 곡선)
MACD의 정의
MACD는 이동평균 수렴확산 지수(移動平均 收斂擴散 指數, Moving Average Convergence Divergence)의 약자로, 1970년대 후반에 제럴드 아펠(Gerald Appel)이 만든 주가의 기술적 분석에 사용되는 지표입니다.
여기서 Moving Average는 이동평균선을 의미하고, Convergence는 수렴(모아지다), Divergence는 발산(멀어지다)를 뜻합니다. 따라서 MACD(Moving Average Convergence Divergence)는 이동평균선이 모아지고 멀어지는 정도를 의미합니다. 즉, MACD는 이동평균선의 수렴과 발산 지표로 작용합니다.
MACD를 이용하여 단기 이동평균선과 장기 이동평균선이 수렴과 발산을 반복한다는 점에서 가격의 흐름을 파악할 수 있습니다.
MACD 곡선의 원리
이동평균선(Moving Average)은 기간이 짧을수록 가장 최근의 가격을, 기간이 길수록 이전의 가격까지 반영하는 후행성 지표입니다.
MACD 지표에 사용되는 최근 12일간의 이동평균선이 26일간의 이동평균선보다 선행하는 것입니다.
상승장에서는 12일선(단기 이동평균선)이 26일선(장기 이동평균선)보다 위에서 선행할 것이고, 하락장에서는 12일선이 26일선 아래에서 26일선을 선행할 것입니다.
MACD 곡선은 12일선 – 26일선, 즉
MACD 곡선 = 단기 이동평균선(12일선) – 장기 이동평균선(26일선)
MACD 차트의 구성
MACD 차트는 MACD 곡선과 시그널(Signal) 곡선으로 구성됩니다. 여기서 시그널 곡선은 MACD 지표의 이동평균값을 이동평균한 값입니다.
*시그널(Signal) 곡선(9일) = MACD 지수 이동평균의 이동평균값
MACD 지표에 시그널 곡선이 보조지표로 작용하는 이유는, 단기 이동평균선(12일)과 장기 이동평균선(26일) 간의 차이가 큰 시점을 파악하기 위해서입니다. 해당 시점은 대체로 MACD 곡선과 시그널 곡선이 만나는 시점이 됩니다. 아래 그래프를 통해 말씀드리겠습니다.
MACD 곡선이 시그널 곡선을 상승 돌파: 골든크로스 (매수 신호)
MACD 곡선이 시그널 곡선을 하향 돌파: 데드크로스 (매도 신호)
MACD 곡선과 시그널 곡선의 교차는 매수와 매도 세력 균형의 변화를 의미합니다. MACD 곡선이 시그널 곡선을 상승 돌파(골든크로스)하면, 매수 세력이 시장을 주도하여 상승장이 형성되고, 하향 돌파(데드크로스)하면 매도 세력이 시장을 주도하여 하락장이 형성됩니다.
💡 투자 tip: 골든크로스에서 매수, 데드크로스에서 매도
하지만 MACD 곡선과 시그널 곡선이 교차하여 골든 크로스(Golden Cross) 또는 데드 크로스(Dead Cross)를 형성해도, 그 기울기에 따라 신뢰도가 달라집니다.
교차 지점의 기울기가 가파를수록 매매 지표로서의 신뢰도가 높으며, 완만할수록 신뢰도가 낮습니다. 교차 지점의 기울기는 가격의 상승/하락 추세의 강도와 비례하기 때문입니다.
MACD 지표의 한계
MACD 지표는 다른 지표에 비해 직관적이고 성공률이 높기 때문에 선호되는 매매 지표입니다. 하지만 MACD 곡선과 시그널 곡선의 교차가 잦은 횡보장에서는 신뢰할 수 없는 거짓 신호를 빈번히 발생시키기 때문에 단독지표로 사용하는 것을 추천드리지 않습니다.
더하여 MACD 곡선은 단기 이동평균선(12일)과 장기 이동평균선(26일)의 차로, 급격한 상승이나 하락세는 반영하지 못하는 단점이 존재합니다. 이 외에도 추세를 거르는 매매신호를 발생시키는 경우도 존재하기 때문에 단독지표로 사용하는 것은 위험합니다.
그래서 여러가지 보조지표를 함께 사용하는데 다음과 같습니다.
MACD Divergence를 이용한 진입 방법
MACD히스토그램의 특징을 활용하여 진입타점을 잡을 수 있습니다.
아래 그림에서 보시면 가격이 고점을 높여가고 있는 구간에서 MACD히스토그램은 고점이 낮아지고있음을 알 수 있습니다.
이러한 현상을 MACD Divergence라 합니다.
가격이 고점을 높여가는데 히스토그램을 고점을 낮춰간다면 반전 하락 신호가 되고
가격이 저넘을 낮춰가는데 히스토그램이 저점을 높여가고 있다면 반전 상승 신호로 판단하는 방법입니다.
좀더 정교한 진입타점은 그림에서 보는 바와 같이 히스토그램의 두 고점 사이에 있는 최저점을 기준점으로 잡아서 그점을 하향 돌파하는 지점을 숏 타점으로 잡습니다.
롱의 경우는 그 반대가 됩니다.
아래 그림에서 보는 것과 같이 가격이 저점을 낮춰가는 중에 히스토그램은 저점이 높아가고 있습니다. 곧 상승 반전한다는 신호가 됩니다.
이 경우의 롱 진입 지점은 아래 그림과 같습니다.
Bollinger Bands를 보조지표로 이용한 MACD 진입 방법
아래 그림에서는 가격이 볼린저밴드의 Upper Band(파랑선)를 벗어나 있는 모양입니다.
마찬가지로 MACD가 Diverge하고 있습니다(노랑선)
이제 곧 하락반전할 신호입니다.
가격이 볼린저 UpperBand를 하향 돌파하면 숏 진입합니다.
감사합니다.
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